利率由資金的供給與需求共同決定。當需求不變，資金供給提高（降低）時，利率會下降（上升）；當供給不變，市場對於資金需求提高（降低）時，利率會提高（降低）。中央銀行也可以透過調整基本利率來影響各銀行的利率。接下來探討，景氣過熱或者是景氣衰退的時候，如何調整利率？
景氣過熱：因為大家都有很多閒錢，可以投資股票、債券，為了避免有泡沫化危機，所以會【提高利率】，利率一提高，大家會認為存錢可以得到較高的利息，就會多多儲蓄，
減少投資。提高利率是【緊縮性貨幣政策】
景氣衰退：這時候民眾對於未來感到徬徨，不敢隨意投資、消費，只願意增加儲蓄金額，如果持續這樣下去，景氣很難恢復，因此必須【降低利率】，讓資金可以流通，進而刺
激消費。所以政府降低房貸利率，就是要想辦法讓人民有勇氣，向銀行借錢買房子，如果有很多人買房子，建商就不會倒閉，勞工就不會失業。降低利率是【擴張性貨幣政策】。